近期最重要變化莫過于部分城市房地產調控升級,304不銹鋼板對產業鏈相關周期品中期需求擔憂加劇。相對于調控政策而言,我們更關注的后期貨幣政策是否轉向,利率環境被迫收緊是后期周期品最核心風險。本次地產調控是因城施策,而且限貸的程度也比以前輕。就目前的政策而言,對基本面的影響不大,房價大概率繼續上漲,銷售中期依然強勢。但是客觀上來說商品304不銹鋼板不確定性比以前增大,主要是國務院和央行均未對本次地產調控明確態度,中央被迫收緊是后期最大風險。目前基本面向上方向不變,房地產投資重啟是未來需要關注的核心變量,一旦地產投資進一步加強,商品304不銹鋼板漲幅依然可期;若投資啟動階段性可關注三鋼閩光、新鋼股份、方大特鋼、河鋼股份、三鋼閩光等標的。
國慶小長假過后，部分地區補庫操作明顯，整體成交良好。且旬內鋼坯、期螺走勢上揚，整體行情向好，商家探漲情緒顯著，江浙滬304不銹鋼板價格大幅走高，整體漲幅過百；截至目前，沙鋼大螺廠提基價在2460左右，旬內江浙滬主導城市均價在2394元/噸左右，而沙鋼上旬指導價為2430，具體詳情如下圖所示。
旬內無錫鋼坯價格大幅上揚，旬環比累漲100元/噸，現昌黎、宏興含稅出廠報2240元/噸。鐵礦石普氏指數（62%PB粉，CFR）震蕩上行，當前報價為58.7美元/噸，旬內上漲1.75美金�？傮w來看，生產成本上揚態勢明顯，價格支撐強勁。http://www.operacaobrasil.com/
